Qué es un depósito en divisas y por qué es tan arriesgado

Debido al enorme aumento de la inflación en los últimos años, causado no solo por la inflación natural (cercana al 2% anual) sino también a crisis como la de la pandemia de COVID 19 y la Guerra de Ucrania, muchas personas están comparando productos de inversión para proteger sus ahorros. Entre estos, uno de los principales protagonistas son los depósitos a plazo fijo, y uno de sus tipos es el depósito en divisas.

El depósito en divisas es muy similar a un depósito bancario común, el cual se suele considerar un producto bastante seguro (y también con una rentabilidad muy moderada), pero curiosamente el depósito en divisas se considera habitualmente un producto financiero de riesgo elevado. Tanto es así, que este producto de ahorro se considera de riesgo máximo (6/6), mientras que el depósito fijo en euros se considera de riesgo mínimo (1/6). Veamos por qué pasa esto.

¿Qué es un depósito a plazo fijo?

Antes de analizar las particularidades de un depósito en divisas, es importante que comprendamos correctamente qué es y cómo funcionan los depósitos. En este caso, por ser la modalidad más común de los depósitos en divisas, vamos a explicar qué es un depósito a plazo fijo, específicamente a 12 meses o un año.

Los depósitos a plazo fijo son una de las opciones más populares a la hora de elegir un un producto de ahorro, es decir, una inversión muy segura que ayude a proteger nuestros ahorros de la inflación.

Esto ayuda a minimizar o evitar el efecto de la inflación, ya que si tenemos 10.000€ ahorrados en el banco y un año hay una inflación del 4%, la subida de precios se traduce en el mismo resultado que si se hubiesen esfumado 400€ de nuestros ahorros.

Ventajas de los depósitos a plazo fijo

Algunos de los principales motivos de los ahorradores para elegir este producto de ahorro son:

• Cuando concluya el plazo del depósito, en este caso 12 meses, te devolverán el dinero depositado además de los intereses acordados, con lo que sabes exactamente desde el día que firmas el depósito cuándo te devolverán el dinero y cuánto te devolverán.
• En comparación con otros productos de ahorro (es decir, que ofrecen rentabilidades bajas pero muy seguras), las letras del tesoro actualmente están ofreciendo peores rentabilidades.
• Los tipos de interés del BCE han bajado, y por tanto han bajado los tipos de interés de préstamos, hipotecas… y también la rentabilidad de los depósitos. Sin embargo, los bancos están compitiendo entre ellos para obtener los depósitos de los ahorradores, con lo que muchos se acercan a los tipos de interés del BCE, y sirven perfectamente para protegerte de la inflación.
• Se trata de una inversión realmente segura, ya que el único riesgo es que el banco quiebre, y en caso de que quiebre el FGD cubre hasta 100.000€ en estas situaciones.
• Suelen ofrecer una rentabilidad que contrarresta la inflación normal del euro

¿Qué posibles desventajas puede tener un depósito a plazo fijo convencional?

Existen muchas entidades financieras que intentan aprovecharse del desconocimiento de los ahorradores de formas poco profesionales.

Por ejemplo, hace poco se hizo popular el caso de los superdepósitos, en los cuales se anunciaban rentabilidades de hasta el 4% (frente al 2,25% habitual del momento)… pero esa rentabilidad solo se produce durante el primer mes del depósito, y luego la rentabilidad baja drásticamente.

También es posible que te requieran asociar el cobro de tu nómina a su banco, o bien que contrates productos adicionales como seguros, etc.

Debes prestar atención también a las comisiones, especialmente las de cancelación anticipada, ya que si por algún motivo necesitas liquidez te encontrarás con uno de los principales inconvenientes de los depósitos a plazo fijo: si quieres recuperar tu dinero dejarás de cobrar los intereses generados, o bien se te cobrará una penalización en forma de comisión de cancelación.

¿En qué se diferencia el depósito en divisas?

Un depósito en divisas es esencialmente lo mismo que un depósito a plazo fijo, con la diferencia de que conviertes tu dinero en otra moneda. En nuestro caso, convertiríamos los euros en dólares, algo que varios bancos españoles nos ofrecen con rentabilidades claramente más altas.

Por ejemplo, algunos de los mejores depósitos en euros que puedes realizar actualmente están rondando el 2,25% TAE, mientras que si realizas un depósito en divisas puedes encontrar rápidamente depósitos en dólares al 3,75% TAE.

Esto, claro está, significa una rentabilidad más alta si inviertes tus ahorros en depósitos en divisas, específicamente el dólar, pero… Eso no es todo.

La gran desventaja del depósito en divisas

Cuando contratamos un depósito en divisas no contamos con la seguridad absoluta de que nos devolverán la misma cantidad que invertimos junto a unos intereses fijos. Esto se debe a que deberemos volver a convertir el dinero a nuestra propia moneda, por ejemplo, los dólares en euros.

Si se produce una variación del tipo de cambio entre ambas divisas (la nuestra y la del depósito en divisas), esta variable afectará enormemente al dinero que vamos a recuperar, además de las habituales comisiones de cambio de divisa.

Por ejemplo, si una persona realizó un depósito en dólares el pasado julio de 2024, cuando 1 dolar estadounidense equivalía a 0,93€, al concluir su depósito este junio de 2025, se va a encontrar con una pérdida significativa, ya que ahora 1 dólar equivale a 0,85€.

En este ejemplo, si hubieses realizado un depósito de 10.000$ el año pasado (9.300€), con una rentabilidad del 4%, lo que se te va a devolver va a ser 10.400$, pero ahora 10.400$ son 8.872,58€, y todavía no habríamos incluido una más que probable comisión por cambio de divisa, que puede añadir otra pérdida de hasta el 3%.

Esta caída del tipo de cambio, sumada a la comisión por cambio de divisa, suponen que no solo el depósito no te ha protegido de la inflación, sino que además ha supuesto una pérdida de dinero, algo totalmente contrario al motivo por el que se utiliza este producto de ahorro.

Precisamente por este motivo, si eres un ciudadano europeo y tu divisa es el euro, aunque pueda parecer apetecible, se considera que los depósitos en divisas son un producto de inversión de riesgo muy elevado.